Инвестируем грамотно

Инфляция в стране идет на спад, но все еще остается высокой. Чтобы заработанные деньги не обесценивались, стоит подумать об инвестировании. Рассказываем о самых актуальных и простых стратегиях, позволяющих получать пассивный доход.

Недавно одна из крупнейших и старейших в России управляющих компаний «Альфа-Капитал» открыла офис в Воронеже. Компания работает на рынке инвестиций уже 31 год, входит в топ-3 по объему активов паевых фондов и имеет наивысший рейтинг надежности и качества услуг (A++), присвоенный ей агентством «Эксперт РА». Инвесторы из разных городов России выбирают экспертов «Альфа-Капитал» для решения своих финансовых задач: «В прошлом году число наших клиентов превысило 2 млн человек. Из них более половины — это розничные инвесторы, число состоятельных клиентов с активами 100 млн рублей под управлением нашей компании превысило 11 тысяч. Видя в последнее время повышенный спрос на инвестиционные услуги со стороны воронежцев, мы приняли решение выйти напрямую в регион», — комментирует исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Воронеже Дмитрий Варганов.

Не упуская возможность пообщаться с авторитетными экспертами рынка напрямую, PulsePRIME поговорил с Дмитрием Варгановым о наиболее актуальных на сегодня стратегиях инвестирования.

Банковские вклады
Один из самых консервативных и очевидных вариантов — разместить деньги в период высоких ставок. Даже в топ-10 крупнейших банках ставки сейчас существенно выше официального уровня инфляции. Однако в большинстве случаев банки готовы дать такой процент только на короткий срок: 3 или 6 месяцев. Это связано с ожиданиями, что ЦБ РФ во второй половине года, но не раньше третьего квартала, может постепенно начать снижать ключевую ставку. По оценкам аналитиков УК «Альфа-Капитал», к концу 2024 года мы можем увидеть ставку на уровне 13‑15 %, а вслед за этим будет снижаться и доходность вкладов. Так что уже осенью, возможно, придется продлевать депозит на менее выгодных условиях.

Рынок РЕПО
Операции РЕПО обычно используют банки и компании, если необходимо привлечь ликвидность. Такие сделки совершаются под залог ценных бумаг, причем с обязательством их обратного выкупа. На фондовом рынке к РЕПО часто прибегают брокеры и трейдеры, также на таких сделках специализируются фонды денежного рынка.
В отличие от банковских вкладов, вложить деньги в фонд денежного рынка можно на любой срок: от нескольких дней до нескольких лет. При этом не требуется держать их какое‑то определенное время: выйти из фонда с учетом полученного финансового результата можно вне зависимости от срока. Доходность фондов денежного рынка напрямую привязана к ключевой ставке, поэтому пока ЦБ РФ сохраняет ее высокой — это хорошая альтернатива вкладам.

Длинные облигации
На первый взгляд, облигации выглядят менее привлекательно, чем, скажем, депозиты или инструменты РЕПО. Однако на длинном горизонте (от года) инвестиции в облигации могут быть более интересными, поскольку в этом случае инвестор имеет возможность «зафиксировать» доходность. А при снижении ставки стоимость облигаций может пойти вверх, что станет бонусом.
Особенно привлекательно с этой точки зрения выглядят длинные облигации со сроками погашения 7‑10 лет. Они больше всего реагируют на изменения ключевой ставки, поэтому в случае ее снижения способны на длинном горизонте легко обогнать по доходности банковские депозиты, а паевые фонды облигаций — хорошая возможность получить сформированный профессионалами портфель таких бумаг.

Фонды акций
Рынок акций находится в фазе активного восстановления и, несмотря на сильный рост в прошлом году, еще способен удивить инвестора. Драйверами для продолжения позитивной динамики могут стать выплаты дивидендов, приход новых компаний на рынок (IPO и переезд в РФ таких эмитентов, как Yandex, OZON, VK, X5 и других) и в целом рост экономики.
Оптимальный вариант для инвестора — купить паи фондов акций. В таком решении есть сразу несколько преимуществ. Во-первых, управляющий выбирает самые перспективные, по его мнению, бумаги. Это позволяет иногда существенно обгонять рынок. Во-вторых, для инвестиций потребуется куда меньшая сумма, чем при покупке отдельных бумаг. При этом инвестор сразу получает диверсифицированный портфель, что значительно снижает риски. Главное — нужно помнить, что инвестировать в акции лучше не на год или два, а на более длинный срок. Это позволит увеличить эффективность вложений.

Склад вместо квартиры
Помимо традиционных инструментов фондового рынка можно использовать альтернативные инвестиции, в частности вложения в недвижимость. Не обязательно это означает покупку квартиры. Более удобным и простым способом может быть приобретение паев фондов недвижимости. Плюсов здесь сразу несколько: низкий порог входа, отсутствие необходимости думать об эффективном использовании приобретенного объекта (этим занимается УК).
Доходность фондов недвижимости зависит от того сегмента, в который он инвестирует средства пайщиков. Некоторые фонды специализируются на жилой недвижимости, позволяя участвовать в росте цен на квадратные метры, другие используют объекты коммерческой недвижимости: от торговых объектов и офисов до складов и земельных площадей. Доход в фонде формируется за счет сдачи объектов в аренду. В частности, одним из перспективных направлений рынка сейчас считается покупка складских помещений и light industrial (промышленных парков). Спрос на такие объекты опережает предложение, а ставки аренды в последнее время постоянно растут.

Приумножить капитал, создать подушку безопасности или просто приобщиться к инвестициям — ваши цели могут быть любыми, главное — начать действовать прямо сейчас!